即将突破35亿连接数之际，中国物联网产业发展持续保持强劲势头。
近日发布的 Counterpoint Researc最新研报显示，2025年第三季度，全球蜂窝物联网模组出货量同比增长10%。其中，中国市场同比增长7%，主要由智能电表、POS终端和基于Cat-1 bis的部署拉动。
从厂商格局看，中国企业表现亮眼，移远通信持续领跑全球，中国移动、日海智能稳居前三，利尔达以73%的同比增速实现跨越式增长，其Cat-1 bis模组在韩国及东南亚市场快速渗透。在芯片领域，翱捷、紫光展锐、上海移芯也进一步巩固Cat-1 bis领域的领先地位，产业权重持续提升。
如此的发展态势，显示出背后中国物联网产业的兴盛。在日前举行的2025世界物联网大会期间，大会执委会主席何绪明透露，今年我国物联网连接数有望突破35亿。目前，中国物联网基础建设和数字经济创新已成为全球第一，建成承载物联网的5G基站近480万个，具备万物智联高级数字经济条件的企业超过120万家。
受此推动，我国物联网通信技术正从5G向6G、星链、量子通信快速迈进。据其预估，2025年中国数字经济年产值有望超过80万亿元，中国移动通信联合会会长倪健中则进一步展望称，中国由物联网支撑的数字经济规模预计在未来数年保持10%以上的强劲增长。
三阶段崛起之路
根据官方定义，蜂窝物联网也叫移动物联网，属于一类物联网连接技术，其以移动通信技术和网络为载体，允许物联网设备使用与移动电话相同的网络基础设施连接到互联网，从而实现人、机、物的泛在智联。工业和信息化部（以下简称“工信部”）数据显示，截至2025年6月末，我国三大运营商共发展移动物联网终端用户28.31亿户。
“移动物联网发展与移动网络高度关联，因此，从发展来看，5G的建设成为我国蜂窝物联网产业爆发式发展的关键基础。”通信业分析师周桂军向《中国经营报》记者表示，回顾中国蜂窝物联网的发展历程，大致可分为技术奠基、商用突破与规模爆发三个阶段，2019年的5G商用成为产业规模爆发的重要节点。
据其介绍，早在20世纪90年代，移动通信技术的兴起开始为蜂窝物联网奠定基础，1998年3GPP组织成立后，全球移动通信标准逐步统一，为我国蜂窝物联网技术研发提供了规范指引。2015年NB-IoT技术正式发布，以低功耗、广覆盖的特性适配智能表计及其他场景需求，成为蜂窝物联网商用的重要突破口，2017年我国NB-IoT全面商用，开启产业规模化发展序幕。
而在2019年5G技术商用后，高带宽、低时延的特性进一步拓展了工业互联网及其他高端应用场景，而Cat-1 bis技术的成熟则填补了中速物联网市场空白，形成了“NB-IoT、Cat-1 bis、5G”兼存的多层次技术体系，推动产业进入全面爆发期。
对于中国蜂窝物联网实现爆发式增长的原因，业内共识是政策、技术、需求三重因素的协同驱动。周桂军认为，政策层面，从《“十四五”信息通信行业发展规划》到“新基建”战略，政府对 5G、工业互联网以及数字能源的投入，为模组厂商创造了海量的应用场景。
同时，技术突破是产业增长的核心引擎。除了5G以外，Cat-1 bis技术以其均衡的成本与性能优势，成为中速物联网场景的主流选择，2025年三季度其全球出货量占比近半，在智能电表、POS终端等场景实现广泛应用。
其中，CHIP中国实验室主任罗国昭认为，国产芯片企业在Cat-1 bis领域的技术突破与加速量产尤为关键，这使得模组的 ASP大幅下降，降低了终端厂商的准入门槛。如上海移芯2024年Cat-1 bis芯片全球出货量便达6110万颗，占全球该细分市场的22.7%，位居全球第二。
此外，市场需求的持续释放则为产业增长提供了强劲动力。周桂军指出，传统行业数字化转型加速，智能电表、POS终端等终端设备更新换代需求旺盛，以及基于Cat-1 bis的部署拉动，一同成为拉动市场增长的核心力量。
模组产业领跑全球
经过多年发展，中国蜂窝物联网已形成涵盖芯片设计、模组制造、应用落地的上中下游完整产业链生态。一批具备全球竞争力的企业逐步崛起，在全球市场占据重要地位。
在上游芯片设计领域，翱捷、紫光展锐与上海移芯被视为Cat-1 bis领域的代表性厂商。其中，翱捷在低速率、低功耗基带上具有技术积累，紫光展锐则凭借其在多档位芯片线上的覆盖能力与产业资金支持形成规模优势，上海移芯在NB-IoT与Cat-1 bis芯片量产方面也被列为国内领先者之一。
罗国昭认为，这些厂商的进步，使得中国模组不再受制于海外巨头的价格定价权，大幅提升了全产业链的议价能力，直接推动了模组ASP价格的下降与系统集成的便捷性。
位居中游的模组产业，则已成为我国蜂窝物联网实现全球领跑的骨干产业链。其中，移远通信2025年继续稳坐全球出货第一梯队，份额占比超过三分之一，中国移动、日海智能紧随其后。值得关注的是，国产厂商利尔达也以73%的同比增速成为行业黑马，其Cat-1 bis模组凭借高性价比优势，在韩国和东南亚市场快速普及，海外营收占比突破50%，成为国产模组出海的典型代表。
以中国移动为例，周桂军认为，运营商的“云管端”一体化优势是其领先的关键因素。“中国移动的物联网模组，不仅是硬件销售，更是其通信组合服务的延伸。这种自带流量的商业模式，让其在公用事业、智慧城市等领域具有天然的优势。”
在下游应用领域，Counterpoint与IoT Analytics 的研报均指出，运营商驱动的需求仍是中国市场持续增长的关键因素。有运营商人士告诉记者，我国三大运营商目前在智能表计、车联网与大规模企业物联网项目上承担着“牵引器”角色，不仅通过NB-IoT/4G站点与QoS保障支持设备端部署，还凭借物联网平台及SIM/eSIM服务，参与到整个价值链的变现环节中。
中研普华研报预计，2025年中国工业互联网（涵盖物联网）市场规模有望突破万亿元级规模，并成为物联网整体增长的重要支撑。而随着蜂窝物联网模组在设备远程监控、生产流程优化等工业应用中的深入部署及智慧城市建设加速，相关模组市场持续增长。在消费物联网领域，智能家居等细分市场规模也在快速扩张，智能门锁、智能烟感等终端产品的渗透率持续提升，有望进一步拓展蜂窝物联网的应用边界。
价格仍是关键挑战
虽然出货量数据亮眼，但核心技术短板、同质化竞争等仍被业内视为产业发展的关键挑战。
罗国昭认为，短期内，核心技术短板是制约产业高质量发展的关键瓶颈，高端芯片、射频器件等核心零部件仍依赖进口，尤其是在芯片领域，国产芯片在先进制程、性能稳定性等方面与高通、联发科等国际巨头存在差距。但核心技术领域的生态建设并非一朝一夕，需要资金、技术及开发者支持，对此应保持清醒认知与耐心。
同时，记者注意到，在包括Counterpoint在内的多家研究机构都指出，当前，蜂窝物联网不容忽视的关键挑战之一，是“价格敏感”。随着Cat-1 bis模组的竞争进入白热化，ASP（平均售价）持续走低。对于很多中小模组厂商而言，市场已经进入了“增收不增利”的怪圈。如何走出这一怪圈，从单纯卖硬件转向卖“硬件+服务”或“AIoT解决方案”，是全行业面临的重要挑战。
Counterpoint研究总监Mohit Agrawal指出，RedCap（轻量化 5G）正在进入商业化阶段。目前 RedCap的规模化增长还受到成本和 5G 覆盖率的制约，但其上限远高于 Cat-1 bis，当其价格接近Cat-4/Cat-6 水平且5G独立组网覆盖更为普及时，RedCap才将开始在大范围内替代传统4G技术。
周桂军认为，随着2026年R18标准的深入落地，RedCap的价格有望下探至Cat-4甚至Cat-1的水平。届时，工业巡检、可穿戴设备以及高端视频监控将迎来爆发。对于我国厂商而言，谁能率先在 RedCap领域实现规模化交付，谁就可能抢占未来五年的战略高地。
此外，在周桂军看来，单纯的“管道”角色已经无法满足市场，因此，包括运营商在内的厂商需留意市场变化。目前，移远通信、广和通等厂商正优先推出集成AI加速器和边缘计算能力的模组。随着大模型向端侧迁移，具备AI能力的物联网模组将在车载自动驾驶、智慧工厂、AR/VR等领域释放更高溢价。这一从“卖连接”向“卖算力”的模式转变，也是率先就市场变局进行前瞻性应对。
整体来看，业内人士认为，我国蜂窝物联网产业的崛起已是大势所趋，也是我国近年来在细分产业链能力上的进步缩影。但从“出货量扩张”到“产业盈利与生态可持续”，仍需要产业链各方在技术路线、服务能力与全球合规上做进一步协同，才更可能将领先趋势得以保持。
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